Cabassous squamicaudis habita en matorrales y praderas tropicales como el Cerrado, el bosque seco chiquitano y los bosques de galería del Cerrado brasileño en São Paulo, Brasil. También se encuentra en humedales como el Pantanal. Se ha registrado en cultivos y áreas de pastoreo, pero se desconoce su tasa de supervivencia en zonas modificadas por el hombre.

Este armadillo solitario y principalmente fosorial pasa el 99% de su tiempo bajo tierra en el Pantanal brasileño, donde sale de sus madrigueras durante las horas más calurosas del día. Se han estimado densidades de 2,1 a 27 individuos por km². El área de vida promedio en el Pantanal se estimó en 2,06 km² para los machos y 0,59 km² para las hembras.

La principal amenaza para esta especie es probablemente la pérdida de hábitat. La caza parece tener un impacto limitado en esta especie, probablemente debido a sus hábitos fosoriales y a los raros encuentros.

Desconocida.

Cabassous squamicaudis está categorizado como Preocupación Menor  (LC) en vista de su amplia distribución, se presume una gran población, su presencia en varias áreas protegidas y porque es poco probable que disminuya lo suficientemente rápido como para calificar para una categoría amenazada.