Embora a única ilha de sua ocorrência seja desabitada, há visitantes sazonais (pescadores, camponeses, mergulhadores  de lagosta, turistas e população local) que colhem madeira para manter casas na ilha. Estudos preliminares sugerem um nível reduzido de diversidade genética para as preguiças-anã, em comparação com sua suposta população de origem, as  preguiças do Panamá continental. Isso é esperado, considerando o histórico de diversificação e isolamento de espécies em ilhas. No entanto, também foram detectados sinais de gargalo populacional recente. Esses resultados destacam a necessidade de uma avaliação contínua do status e das tendências da população e estudos adicionais, considerando um possível cenário de depressão endogâmica, se o tamanho da população (já baixo) diminuir ainda mais.

Apesar de ter sido designado como paisagem protegida por meio de uma resolução governamental em 2009, vários esforços nacionais e internacionais foram realizados para desenvolver a infra-estrutura turística na ilha. O crescente interesse em usar a ilha para fins turísticos aumenta exponencialmente o número de visitantes locais e turistas. Por outro lado, as intenções dos povos indígenas locais de construir assentamentos permanentes na ilha aumentaram o número de construções permitidas, colocando em risco as preguiças e seu habitat.

O status atual da custódia da ilha é vago; uma resolução governamental e, portanto, o status de proteção da ilha, não podem ser revogados, mas nenhum funcionário do governo foi nomeado especificamente para reforçar a proteção da ilha. As divergências entre os nativos Ngäbe bugle, políticos e o governo panamenho complicam ainda mais a proteção de longo desta importante ilha para as preguiças-anã. Além disso, como as preguiças-anã se tornaram mais amplamente reconhecidas internacionalmente, há um interesse crescente em coletar espécimes para o cativeiro.

Essa espécie é encontrada tanto nos manguezais quanto no interior da Ilha Escudo. Embora anteriormente se pensasse habitar exclusivamente os manguezais vermelhos da ilha, estudos recentes de rastreamento descobriram as preguiças no interior da ilha, na densa floresta tropical. Devido à dificuldade de censo, sua densidade e abundância nas florestas densas são desconhecidas. As preguiças-anã são principalmente ​arborícolas, mas também podem nadar e se mover lentamente no chão.

A preguiça-anã é categorizada como Criticamente Ameaçada, pois esta tem uma área de distribuição muito restrita, sendo encontrada apenas em uma ilha de menos de 5 km², e provavelmente há um declínio contínuo na qualidade do habitat e na área de ocupação devido à degradação ambiental. A espécie está listada no Apêndice II da CITES.